segunda-feira, 18 de janeiro de 2021  10:57

Rentabilidade novembro e dezembro



Resultado novembro/2020 

Enquanto a Selic (taxa básica de juros e que serve como parâmetro para os rendimentos da renda fixa) fechou novembro com 0,15% de retorno, nossos fundos exclusivos – Nova York (BNP) e Independence (Western) contribuíram, respectivamente, com 0,44% e 0,25%. Já em relação aos fundos do segmento multimercado, Kinea Chronos encerrou o mês com 1,84% e o SPX Nimitz apresentou perda de 1,35%.

O mês de novembro foi marcado pela forte recuperação na nossa Bolsa de Valores, impulsionada por boas notícias, no âmbito externo, quanto a importante avanço no desenvolvimento de vacinas para combate ao Covid-19, bem como pelo resultado das Eleições nos EUA – que agradou ao mercado. O preço das commodities subiram, favorecendo as empresas brasileiras que operam neste setor. Houve, também, importante entrada de recursos estrangeiros no nosso mercado acionário. Tudo isso, a despeito ainda de dúvidas com relação ao controle fiscal pelo governo, do andamento no Congresso quanto às reformas e de uma segunda onda da pandemia. Mas, de modo geral, houve uma melhora na percepção de riscos e sentimento de que o “tombo” da economia, pelos impactos da pandemia no Brasil e no mundo, será menor do que o inicialmente esperado. Com isso, nossos fundos de renda variável – Moat e Phoenix – deram retornos de 16,14% e 13,88%, respectivamente. Há que se observar que no dia 25 de novembro sacamos integralmente o saldo no fundo Phoenix. Com tudo isso,  quanto à rentabilidade geral e consolidada da carteira, é de 2,20%. O acumulado do ano (11 meses) é de  0,88%. Um resultado claramente que não nos deixa contentes, mas diante das dificuldades do ano, com baixíssimas taxas para a renda fixa e muita volatilidade para os ativos de riscos, é bastante razoável até este momento.

Previsão resultado dezembro/2020 (Não é Cota Oficial. Ainda está sujeito a alterações)

 Como temos pontuado nos últimos meses, a taxa básica de juros no Brasil tem se mentido em patamares rigorosamente baixos, como nunca antes havíamos vivenciado. Dezembro de 2020 não foi diferente. Essa taxa básica de juros – a chamada “Selic”, rendeu no mês 0,16%. Os produtos da Renda Fixa se balizam neste número. Assim, nossos dois fundos exclusivos deste segmento – Fundo Nova York (BNP) e Independence (Western) deram retornos respectivamente de 0,63% e 1,11%. Um excelente resultado. O segmento multimercado, onde temos cotas nos fundos Kinea Macro e SPX Nimitz, o ganho foi de 1,64% e 2,11%, respectivamente. Também uma ótima performance. Finalmente, nos mercados de maior risco, o da Renda Variável, os resultados de dezembro foram os seguintes: Fundo Moat 7,03%, Indie 6,93%, Genesis 7,35%. Obedecendo a proporcionalidade de cada um desses segmentos/fundos no portfólio total da Bungeprev, nossa previsão é de encerrarmos o mês de dezembro com um resultado global de 1,90%, o que conduziria o resultado do ano de 2020 a aproximadamente 2,79%. Levando-se em consideração o extraordinário e atípico período que vivenciamos, foi um resultado bastante razoável e que nos posiciona praticamente no alcance do CDI ou da Selic deste ano.

Autor: Bungeprev

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